用O2O思维做P2P 普惠金融创始合伙人张辉

辛晓雯成立一年多的时间，撮合个人信用无抵押借款规模约10亿；线上平台今年5月上线，到目前完成投资金额超3亿，普惠金融的快速增长，其秘诀就在于其坚持的差异化发展和具有特色的风控模式。“未来P2P行业的发展，我认为还是会在两个方面进行创新和变革，一个是风控模式，一个是接触到客户的渠道

辛晓雯

成立一年多的时间，撮合个人信用无抵押借款规模约10亿；线上平台今年5月上线，到目前完成投资金额超3亿，普惠金融的快速增长，其秘诀就在于其坚持的差异化发展和具有特色的风控模式。

“未来P2P行业的发展，我认为还是会在两个方面进行创新和变革，一个是风控模式，一个是接触到客户的渠道。这两者都是以降低资金借贷双发业务达成的成本为根本目的。”普惠金融爱钱进创始合伙人张辉在接受《第一财经日报》采访时表示。

据了解，目前普惠金融旗下业务主要涉及财富管理、互联网金融交易平台、小微贷款咨询与交易促成服务等三大模块。起家于线下金融服务的普惠金融，在今年5月份成立线上互联网金融交易平台爱钱进，充分整合线上、线下两大渠道业务并形成有效对接。

张辉透露，2015年普惠金融业务规划的交易规模是40亿元人民币。“我们会持续专注在目前和未来都不被银行等传统金融机构所覆盖和服务的领域来进行纵深扩张，寻求差异化竞争，寻找市场增长点。”

O2O风控模式

随着进入P2P行业的平台越来越多，业界均预测，监管细则的出台可能会引发P2P行业的大洗牌，“优胜”者将是那些具有核心竞争力的平台，而风控则是P2P平台发展有业界共识的“核心竞争力”。

“中国目前的个人征信数据的不完善也有可能让中国的P2P行业弯道超车。”张辉对《第一财经日报》表示，个人征信数据不完善，P2P公司在评估个人信用风险的时候，需要更多地加入线下收集数据的O2O（线上线下相结合）团队和方式来进行判断。

“O2O”正是普惠金融在中国征信体系不完善的背景下，积极探索践行的风控模式。那么究竟应该如何来理解普惠金融的O2O风控模式？

一方面，普惠金融在成立之初便坚持O2O的信审和风控模式，公司在全国30多个省市部署近40家门店，拥有一支近2000人的专业团队专注独立开发债权，确保掌握借款人第一手的真实信用资料。

另外一方面，与全球最大征信机构益博睿（Experian）合作的以数据驱动为基础建立量化风控模式。普惠金融在发展前期就投入大量资源来搭建业务运营IT系统和数据仓库为支撑的量化风控体系。据悉，爱钱进采取的正是以数据为驱动的量化风控体系。

据普惠金融介绍，在量化风控团队中负责数据仓库搭建、数据挖掘和模型搭建的团队人数就达到了30多名，全部来自于四大银行、IBM机器学习、互联网大数据算法、量化对冲基金等顶尖的数据挖掘和建模团队，其中包括来自麻省理工学院的数位博士和博士后人才等。

BigDatavs.MiniData

“大数据”（BigData）无疑是目前互联网金融竞相追捧的风控模式，然而对于数据积累以及数据深度挖掘等水平依然不高的P2P而言，要真正实现“大数据”风控在目前的中国显得并不现实。

在张辉看来，在大数据来临之前平台要先用好小数据（MiniData）。例如，普惠金融目前已为每个客户建立起100~200个属性，如地域、工作、星座、年龄、血型、婚否等，并试图在闭环内获取更多的用户数据。目前申请借款客户数量达到了3.5万，成功获得借款客户数量1.4万。

依靠这个数量级的客户数据积累，为普惠金融建立风控评分模型提供了很好的决策依据。随着对客户理解的深入，并逐步利用个人互联网行为数据的挖掘，普惠金融还在持续加入更多的个人信用特征数据和行为数据，包括反欺诈和审核评分模型都在以两周的时间为周期进行快速优化和迭代。

“可以清楚地看出，普惠金融并不完全采用传统银行的风控方法，而是要更多地利用机器和算法来自动地抓取客户信息以及对借款客户的风险进行自动判断。同时也需要结合传统线下和人工的方式来补充无法通过自动获取信息和自动判断的部分。这些宝贵的数据积累和评分算法的快速优化将是我们保持业务长期竞争力的核心。”张辉称。

业务下沉：坚守小额分散的原则

“普惠金融主要专注于借款客户的金融服务领域，使广大被传统金融机构所遗忘和不能覆盖的群体得到应该享有的普惠金融服务。在普惠金融，我们严格将P2P借款端的每笔借款金额控制在10万以内。”张辉表示。

数据显示，2013年7月成立的普惠金融，目前通过普惠金融进行撮合的个人信用无抵押借款规模大约为10亿元，平均单笔借款金额约为7万元。谈到这里，张辉解释道，“当前金融体系还未下沉，国内小额借款的刚性需求比较强，而银行的贷款额普遍集中在1000万以上，长期采用抵押物控制风险思维，依赖于人工审核、实地调查、判断存货的审核方法评估风险，如果借款规模太小，人力成本上无法做到持续经营。而致力于差异化竞争的P2P行业想要健康、顽强地生存发展下去，必须做到成本上与其他金融机构有错位竞争的能力，也就是必须做好小额分散。”

张辉对本报表示，传统金融机构之所以不愿意或不能够做个人小额的信用借款，主要是成本过高。普惠金融除了在风控方面借助IT技术和移动互联网行业的发展来降低中间人工处理的成本外，普惠金融以更加市场化和扁平化的企业文化避免传统金融机构容易存在的官僚化和臃肿化，以达到更高的效率。

随着市场竞争的加剧以及市场环境的不断变化，P2P网贷平台的产品开始出现分化，一些P2P平台转向大额借贷业务，不少平台不断推出保理、融资租赁等创新业务。

“由于行业发展的速度非常快，普惠金融也需要用创新的技术和产品理念来规划发展战略，但我们还是会专注于个人小额的借款领域，不会向企业借款类的融资租赁和保理业务发展，因为这个已经是传统金融机构在覆盖和服务的领域。”张辉明确表示。

除了践行O2O风控模式之外，在渠道拓展方面普惠金融充分运用O2O的模式。

据了解，普惠金融在借款端，业务主要集中在中西部的二三线城市展开。据张辉表示，未来会进一步将线下渠道下沉，更多布局进入三四线城市。债权来源于线下渠道，普惠金融也引入移动互联网技术，获取客户信息和行为数据。通过电话销售、互联网申请、手机APP申请从线上直接获取申请借款客户，也是普惠金融目前正在设计的新渠道。