亿万富翁Paul Tudor Jones押注通胀：黄金、比特币和商品成为避险港

英文： Trump Wins Again, Will Musk Usher in a Gilded Age?

亿万富翁Paul Tudor Jones押注通胀：黄金、比特币和商品成为避险港亿万富翁、传奇投资者Paul Tudor Jones，在即将到来的美国大选之前，加大了对黄金和比特币的投资力度，以对冲通胀风险。他认为，无论是特朗普还是哈里斯赢得总统选举，美国都将面临通胀压力

亿万富翁Paul Tudor Jones押注通胀：黄金、比特币和商品成为避险港

亿万富翁、传奇投资者Paul Tudor Jones，在即将到来的美国大选之前，加大了对黄金和比特币的投资力度，以对冲通胀风险。他认为，无论是特朗普还是哈里斯赢得总统选举，美国都将面临通胀压力。两位候选人都承诺实施减税和增加财政支出，但对美国不断膨胀的赤字问题却视而不见。

Jones在周二接受CNBC采访时表示，如果美国政府不采取措施解决债务问题，最终只能依靠通胀来摆脱困境。他指出，美国政府债务在过去二十五年内已经从占GDP的40%上升到近100%，目前的债务水平已处于不可持续的轨迹。

“所有道路都通向通胀，”Jones说道，“我看好黄金，看好比特币，我认为大宗商品被严重低估，所以我也看好大宗商品。我认为许多年轻人通过纳斯达克寻找通胀对冲，这也表现得很好。”

Jones并不是唯一一位对美国财政状况发出警报的亿万富翁投资者。Stanley Druckenmiller在本月早些时候也表示，他正在做空债券。他认为两党的“财政鲁莽”行为将导致严重后果。

经济学家预测，如果特朗普获胜，美国通胀问题将更加严重。因为特朗普计划大幅提高关税，并延续2017年的公司减税政策。Jones表示，他已经将投资组合重新调整，增加了对通胀敏感的资产，因为他认为特朗普获胜的可能性更大。

近期，美国经济数据强劲，进一步增加了经济“不着陆”的风险。加上市场对特朗普胜选预期的增强，美债收益率也迅速上升。周一，美国10年期国债收益率上升11个基点，周二继续上涨2个基点至4.232%。

Jones认为，两位候选人都令人担忧，因为他们似乎都没有认真对待国家不断膨胀的债务问题。关于美国预算，特朗普和哈里斯都是“最不适合担任这项工作的”。如果下一任总统不调整政策以应对美国上升的债务占GDP的比率，“摆脱这一局面的方案就是通胀”。

Jones补充道，这将包括提高消费税和尽可能降低利率。根据国会预算办公室的预测，到2034年，美国债务比GDP将达到122%。然而，Jones对美国的财政轨迹持强烈悲观的态度，认为这只是一个非常保守的估计。

Jones认为，下一任总统必须解决巨额赤字的问题，否则将面临债券市场的抗议。去年，一些“债券维权者”就已经对此大动干戈，拒绝购买美债，导致10年期国债收益率在去年10月触及5%。

“在特朗普的执政下，赤字每年增加5000亿美元，”Jones说道，“在哈里斯的计划下，赤字每年还要增加6000亿美元。我感觉这些都是空想，债券市场不会容忍这种情况。”

Jones对通胀的担忧并非空穴来风。美国政府的债务水平已经达到了历史高位，而两位总统候选人提出的政策都将进一步增加赤字。如果美国政府不采取措施解决债务问题，最终将不得不依靠通胀来摆脱困境。

因此，Jones选择投资黄金、比特币和商品，这些资产在通胀时期通常表现良好。他认为，这些资产将成为未来投资组合中的避险港。

然而，值得注意的是，Jones的投资策略也并非没有风险。通胀可能会比预期更高或更低，而市场对大选结果的反应也可能出乎意料。因此，投资者在做出投资决策之前，应该仔细评估风险和回报，并寻求专业人士的建议。