与次贷危机前夜相似 Uber汽车租赁被指掠夺司机

站长搜索讯 6月1日，为了追求高速增长，Uber需要不断增加新的司机，而其中很多司机都需要汽车。为了帮助这些司机开上专车，Uber从去年7月开始通过特拉华州的全资子公司Xchange Leasing提供短期租赁业务

站长搜索讯 6月1日，为了追求高速增长，Uber需要不断增加新的司机，而其中很多司机都需要汽车。为了帮助这些司机开上专车，Uber从去年7月开始通过特拉华州的全资子公司Xchange Leasing提供短期租赁业务。

该公司通过与汽车经销商的合作向司机推广这项业务，并由他们自行管理风险。在某些情况下，Xchange甚至花钱雇人向无法支付费用司机追讨汽车。

Uber不仅在美国市场与Lyft展开激烈的竞争，还在海外遭遇一系列竞争对手。面对这样的现状，Xchange或许会成为其持续扩张的关键。Uber上周宣布与丰田展开合作，为更多汽车提供融资支持。Uber表示，包括Xchange在内，该公司的融资和折扣项目将帮助逾10万名Uber司机上路运营。这就需要面对大批信用不良的人群。

据知情人士透露，在高盛领导的一项交易中，Xchange获得10亿美元信贷额度，为新的汽车租赁提供资金。这项交易将帮助Uber扩大美国的次级汽车租赁业务，也将令许多全球顶尖金融机构得以参与该公司的汽车租赁项目。从本质上讲，Xchange可以利用这笔信贷额度向Uber司机出租汽车。

Xchange的目标客户是曾经被其他贷款机构拒绝的人群。该项目由安德鲁·查斌(Andrew Chapin)负责，他于2012年向Uber CEO特拉维斯·卡兰尼克(Travis Kalanick)推荐了这个项目。在加盟Uber之前，查斌曾是高盛的大宗商品交易员。他目前负责Uber的所有汽车金融项目，包括一项与Enterprise Rent-A-Car达成的合作协议，以及汽车购买折扣项目。“我希望司机获得对自己最有利的选择，”查斌说，“我希望为他们提供一份前所未有的选择菜单。”

Uber发言人表示，Xchange的目的并不是创收。但的确有很多批评人士指责该公司变相掠夺司机的财富。与其他瞄准低信用、高风险借款人的次级贷款项目一样，Xchange同样受到很多问题的困扰。Xchange提供的交易真的符合司机的利益吗？它是否诱惑司机做出了自己无法实现的承诺吗？

“他们每周都会向你收取租金，你最终还可以买下那辆车，”个人金融网站Bankrate.com首席金融分析师格雷格·麦克布莱德(Greg McBride)说。但对很多加入该项目的司机而言，Xchange成为了他们的唯一选择。

Xchange的租赁合同长达28页。司机首先支付250美元定金，然后在3年的租赁期内，每周向Uber支付租金。该项目的推广视频显示：“最好的地方在于：租金可以从你的Uber专车收入中自动扣除。” 等到3年的租赁期结束后，Uber将保留250美元定金，租赁协议也将解除。如果司机想购买这辆汽车，就需要支付该车的残值，金额大约为数千美元。但Uber拒绝提供平均残值数据。

Uber表示，该公司的租赁项目比多数次级租赁项目都更加灵活。租赁协议生效30天后，司机只要提前两周提出申请，便可将汽车返还给Uber，而且除了已经按周支付的租金和250美元定金外，无需再支付任何额外费用。在超过特定里程后，很多类似的租赁项目还会按照英里数向司机收取费用。Xchange免除了这项费用，因为Uber希望以此激励司机多开专车。

帮扶还是掠夺？

彭博社采访了6名通过Xchange租赁汽车的司机。多数情况下，这些司机都认为Xchange是他们获得汽车的唯一方式。Xchange最初解决了肖恩·霍夫斯泰德(Shawn Hofstede)的资金问题。

霍夫斯泰德今年30岁，他从去年开始用自己的汽车在达拉斯-沃斯堡地区开Uber专车。但在后来的一次私人事故中，他的汽车报废了，收入也因此中断。“我当时倒霉透了。”他说。后来，Uber通过电子邮件向他介绍了该公司提供的融资方式。

他于去年11月通过Xchange租了一辆2016款丰田卡罗拉，每周支付155美元租金。两个月后，Uber在全美范围内降价。很快，霍夫斯泰德就难以支付租金。他一个周末的收入从200美元减少到140美元。“以现在的情况来看，我开专车的收入刚刚够支付租金。”他说，“如果我有一个星期没有支付租金，便会计入下一个星期，然后不断累计。”

最终，霍夫斯泰德决定放弃。他表示，他曾多次要求Xchange前来取车。那是今年2月，“我感觉自己上当了，于是我骂了他们。”他说，“我再也不会付给他们钱了。”

想知道汽车的具体位置并不困难，Uber已经在所有汽车上安装了GPS追踪器。有一段时间，霍夫斯泰德在那辆卡罗拉上留了一张字条：“亲爱的Uber，感谢你们来取车。请到这间公寓来找我，我会给你们钥匙。” 两个月后，他不再张贴字条了。但在4月的一个早晨，霍夫斯泰德醒来后发现车不见，一夜之间就被Uber收回了。

彭博社就此采访了5位汽车金融专家，多数人都表示，与信用较好的司机所能获得的租赁项目相比，Xchange成本很高，甚至具有掠夺性。“对于普通司机来说，成本显然大于收益。”波士顿大学商学院讲师马克·威廉姆斯(Mark Williams)说。他专门看过Uber提供的空白租赁协议，以及每周的平均租金和一个司机的帐户。“他们设计的条款具有掠夺性，简直就是为了从司机身上牟利，而不是为了吸引更多司机。”

Uber表示，该项目的目的不是盈利，而是为了获得更多司机。他们表示，这个租赁项目允许司机随时退出。除了不限里程外，Uber的租赁项目还包括常规保养。该公司还表示，与其他融资协议不同，返还汽车不会影响司机的信用。

“司机的确可以更加方便地终止协议，这是件好事，但整个租赁过程的费用太高。”美国国家消费者法律中心租赁专家约翰·范·阿尔斯特(John Van Alst)说。

根据信贷机构Experian的数据，2015年最后3个月，租一辆新车平均每周支付的费用为96美元。这一数据涵盖各种信用等级的人。而根据Uber提供的数据，通过Xchange租一辆2013款丰田凯美瑞L每周租金为130美元。

专家表示，Xchange与其他次级或劣级租赁项目的条款基本相似。这意味着全部租金相加将远高于汽车的实际价值。租赁已经逐渐成为了一种更受欢迎的汽车金融方案。Experian的数据显示，2015年第四季度，美国新签约的汽车金融方案中，有34%为租赁协议，2010年同期仅为24%。

美国负责任贷款中心(Center for Responsible Lending)执行副总裁克里斯·库克拉(Chris Kukla)表示，很多租赁项目都瞄准了信用较差的司机。“次级汽车租赁项目似乎成为了证券市场的新宠。”他说，“汽车市场出现的很多情况，与金融危机之前的抵押贷款市场非常相似。”

查斌在Uber的官方声明中表示：“很多美国人都没钱买车。还有很多人因为信用质量的原因而无法租赁汽车，或者被收取高额利率。如果他们提前终止合同还有可能欠下数千美元的违约金。Xchange提供了高品质的汽车，而且不限制里程数(这一点与多数租赁项目不同)，甚至允许司机以最低的成本提前终止合同。”

密苏里大学经济学和法学教授威廉·布莱克(William Black)对Uber这种直接创收的政策提出异议。身为贷款专家的布莱克表示，如果Uber果真为司机的利益着想，可以通过一个信用合作社来开发融资项目。(信用合作社由参与投资的人共同控制，因此肯定会提供对客户有利的贷款。)否则，“肯定有可能爆发大量冲突。”

改变所有权性质

2015年6月，24岁的布兰迪·施密特(Brandie Schmitt)发现他以“恐怖的”信用分数在洛杉矶破产了。5年前，她因癫痫发作住院。医药费帐单堆积如山，尽管在此期间根本没有上课，但她依然欠下了助学贷款。她曾在棒约翰工作过一段时间，但随后，工作时间缩短了，但每天仍要坐两个多小时公交车前去工作。

在支付了250美元定金后，她租下了一辆2015款本田思域，每月向Xchange支付160美元租金。如果她租满3年合约期，最终将支付给Uber 25,210美元。而根据凯利蓝皮书(Kelley Blue Book)的数据，洛杉矶2015款本田思域SE的公允售价为18,142美元。施密特表示，如果想在租赁期结束后保留这辆汽车，她需要再向Uber支付5000美元左右。

施密特是Uber向彭博社推荐的采访对象。她每周大约驾驶25小时。5月的一个星期，她工作了28小时，总收入为604美元。她表示，这一数字略高于常规水平。Uber直接从她的收入中扣除了160美元，所以她最终拿到手的只有444美元。“这一直在建立我的信用，”她说，“租金确实很贵……但原因是我的信用不够好。”

Uber表示，与传统租赁项目相比，该公司的项目愿意接纳风险更高的申请人。该公司有更多的理由相信司机可以支付费用，因为他们可以通过开专车来赚钱，而Uber则会在支付专车收入前从中扣除租金。

查斌表示，该公司故意迎合那些信用较差的司机。“就像Uber改变乘客的汽车所有权性质一样，我们也在改变司机的汽车所有权性质。”

竞争对手跟进

Uber希望创造新的方式让司机为汽车付费，而Xchange只是这个计划的一部分而已。除了与丰田新签订了融资协议外，Uber还与Cox Automotive建立了合作(该公司是凯利蓝皮书和Autotrader.com的母公司)，在亚特兰大和达拉斯等城市提供另外一个租赁项目。Uber之前还曾与Santander Consumer USA合作为Uber司机提供次级汽车贷款，但该项目已于2015年7月取消。

通过新获得的信贷额度，Xchange将把该公司承担的许多金融风险转嫁给参与该交易的银行。知情人士透露，除了高盛外，花旗银行、德意志银行纽约分行、摩根大通、摩根士丹利和太阳信托都参与了此项交易。交易条款尚未披露，但银行的利润仅限于向Xchange发放的贷款收益，与租赁项目的具体表现无关。

Lyft也在通过汽车租赁项目展开扩张。该公司正在与通用汽车合作向芝加哥的Lyft专车司机出租汽车。当通用汽车向Lyft投资5亿美元时，为Lyft司机的汽车提供融资便是那笔交易的一大卖点。

“我们并未通过该项目盈利，盈利的是通用汽车。”Lyft融资项目负责人大卫·路斯特(David Rust)说，“我们只是中间人。”

Uber拒绝披露该公司通过Xchange提供了多少份租赁协议。Uber司机的流动性极高——普林斯顿大学的研究人员发现，2013年上半年开始开Uber专车的司机中，有30%在一年后停止为该公司服务——而Xchange成为了吸引新司机的一种方式。该公司知道，这些司机可能不会一直为Uber开专车。

28岁的达马斯库斯·达勒姆(Damascus Durham)今年1月与Xchange签订了租赁协议，用一辆2016款雪佛兰科鲁兹开专车。“我是为了那辆车才变成Uber司机的。”他每周支付的租金为200美元。

在他提车后两周，Uber关闭了他的司机帐号，但并未给出明确原因。达勒姆目前很难继续支付租金。他每个月都会打电话让Uber付款。如果一直使用到合同结束，他最终要向Uber支付约3.12万美元。如果要买下这辆车，他还要再向Uber支付6000美元的残值。然而，凯利蓝皮书给出的科鲁兹公允售价仅为16,419美元。

达勒姆最初对这份租赁协议很满意。“这太好了；我得到了一辆新车，而我现在不用非得开Uber专车到处拉人，我不用把这些里程加到新车上了。”他说。但在随后的对话中，达勒姆的态度发生了转变。他现在希望将那辆雪佛兰科鲁兹还回去，然后买一辆新车。他认为这个项目是“欺诈”。“我应该好好教训自己。”他说，“我现在得去看看合同了。”

在逃离了战火纷飞的祖国后，穆罕纳德·K(Muhanad K. )于2014年9月开始为Uber开专车。(他拒绝公布自己的全名或祖国，担心此举会给家人造成威胁。)但几个月后，他的汽车却出故障了。

由于次级信用评分约为570分，所以穆罕纳德不认为他能再得到一辆车。但他后来找到Xchange，每周向Uber支付183美元便可开上一辆丰田普锐斯。如果穆罕纳德租期满三年，他最终将向Uber支付28,798美元。凯利蓝皮书给出的2015款丰田普锐斯公允售价为21,985美元。

为了支付租金，穆罕纳德开始延长工作时间。他每周工作6天，每天早晨7点就开始接单，一直到晚上11点，中间只休息2个小时。

“我就是想赚钱。”他说，“我从人间地狱逃出来，所以辛苦一点没什么。但多数人可能都无法承受这种压力。”（长歌）