P2P变身“金融超市” 新模式暗藏风险

P2P之火越烧越旺，虽然不断被曝出各种风险，但其吸金能力还是让资本乐此不疲。5月29日，软银中国资本（SBCVC）正式注资易贷网，签署千万美元级战略合作协议，这是软银中国继去年投资有利网后在中国投资的第二家P2P平台

P2P之火越烧越旺，虽然不断被曝出各种风险，但其吸金能力还是让资本乐此不疲。

5月29日，软银中国资本（SBCVC）正式注资易贷网，签署千万美元级战略合作协议，这是软银中国继去年投资有利网后在中国投资的第二家P2P平台。易贷网正式上线于 2009 年，业务上主要活跃于西南地区。与有利网纯粹做小贷资产收益权转让不同，易贷网将线上与线下业务相结合，形成金融借贷产业链闭环服务体系。作为一家从传统线下贷款发展到线上的企业，易贷网正面临着P2P行业残酷的竞争。

由于P2P行业的无监管、无约束，一批批淘金者不断涌入。在全民P2P热潮疯狂肆涌的今天，想要在众多P2P平台中脱颖而出，业务创新成为了最首要的任务。据了解，易贷网计划将业务拓展至帮助银行发放信用卡。此外，易贷网还开发了用信用卡充值P2P理财通道、收取电话咨询费用等“创新”模式。尽管易贷网的创新模式目前推行顺利，但是却存在隐忧。

金融永远都需要创新，然而P2P平台各种匪夷所思的创新手段也从侧面映射出整个行业的现状。混杂无序的P2P行业泡沫越来越大，每一家业内平台都面临着难以为继的生存难题。

信用卡贷款或引“火”银行

“我们最终目标是3到5年实现上市。”易贷网董事长任海华在接受《中国经营报》记者采访时如是说。

任海华的“豪言壮语”是否能够如期实现尚未得知。不过在获得软银战略投资后，易贷网业务扩张已经开始。据悉，其下一个业务目标是帮助银行发放信用卡。“在我们平台上有贷款需求的客户很多，信用卡也有贷款功能，可以嫁接到我们的平台业务上。”易贷网相关负责人告诉记者，据其透露四川当地主要的商业银行均表达了合作意愿。

通过登录易贷网，记者了解到，目前用户可以在易贷网上申请招商银行、光大银行以及兴业银行推出的各种信用卡。只要申请人满足相关年龄限制，在网上填写申请资料后，即可等待审核发卡。

据了解，易贷网的P2P平台开通了信用卡充值服务，投资者可以使用信用卡在易贷网的账户上进行充值，然后使用账户上的充值额度进行投资。易贷网相关负责人告诉记者：“许多银行都限制了充值额度，把信用卡进入P2P理财的通道关闭了，比如招商银行一次只能充值500元，且额度还有进一步下降的可能。不过，国有四大行的充值额度较高，此外农行的信用卡也可以进行充值。”

但业内人士对易贷网开通的信用卡充值服务模式表示出一定的忧虑，“P2P说到底还是有风险的，P2P平台帮助银行发放信用卡，又开发了信用卡充值P2P理财通道，这可能会把风险引向银行。他们完全可以把不合格的借款人，做成合格的借款人，反正平台只是撮合交易。”

实际上去年以来，全国各地陆续曝出有P2P公司倒闭、跑路，包括宜信这种规模和影响力都较大的公司，也被曝出现兑付风险问题，这不得不让人对这个行业未来的发展以及如何确保投资者资金的安全性充满疑虑。成都一位小贷公司负责人告诉记者：“如果是优质项目，小贷公司一般都是自己做，那些出售给有利网等P2P平台的借贷项目，风险一般都相对较高。”

对此，任海华表示易贷网在做P2P业务时，将通过三道防火墙来控制借贷风险。首先，对大量借款信息进行层层筛选，包括还款意愿、还款能力评估等，安排线下近100人的风控团队进行审核，同时选取具有足额房产或汽车进行抵押贷款的业务推荐给理财人。其次，引入第三方担保机构，来实现连带承担借款人的还款担保。第三，公司投入500万元作为风险准备金。如果借款方出现逾期还款，公司将垫资偿还客户本息。任海华透露，在引入软银中国的资本之后，风险准备金的投入还将进一步加大。

软银中国执行董事周晔认为，P2P行业之所以会爆出各种负面案例，关键在于有些公司在运营管理、风险把控上存在不足。尽管短期内对行业的发展会造成不良影响，但监管部门已经着手在对其进行有效监管，行业未来将趋于规范。

据记者了解，银监会已在牵头起草对P2P公司的监管，下半年相关政策或将陆续出台，将有助于整个行业更加规范化发展，避免出现系统性风险。

激烈竞争催生“商机费”模式

目前，国内的P2P行业呈现两极分化，不少贷款平台纷纷陷入倒闭困境。然而，一些行业领军企业却已经在筹备上市。据媒体报道，平安集团有意将旗下控股的陆金所分拆上市，而另外一家总部在上海的网贷平台信而富也有意赴美上市。

据了解，易贷网创始人任海华自2006年开始在成都介入贷款领域，作为国内较早出现的在线贷款平台，易贷网的业务涵盖贷款机构搜索、在线贷款咨询、P2P 理财等。该平台的核心模式是帮助线下的小贷、担保、银行等机构获取线上客源，引流到线下后落地服务。

易贷网的P2P平台自今年1月上线，截至5月末成交额在3亿元左右，盈利模式为收取中介费用。其线上贷款信息平台主要是列出借贷方和贷款方，盈利模式为收取贷款方的“商机费”。

“有人向贷款方咨询贷款事宜，我们就会收取大约100元/分钟的电话费，叫做商机费。”易贷网相关负责人告诉记者，“不同地区收费不同，一般发达地区收费较高。”

任海华告诉记者，“一方面小企业愿意支付12%~20%的利息贷款但难以获得，另一方面大量民间闲置资金需要保值增值，对市场上年化5%~7%的理财产品进行抢购。易贷网通过担保方式将双方的需要进行整合，目前平台已经入驻了20万家贷款服务机构和专业贷款顾问，涉及贷款金额超千亿元。”

软银中国投资易贷网并不意外，此前也曾斥资千万美元投资P2P平台有利网，但是截至目前该平台的发展情况并不乐观。据记者了解，有利网从事小贷收益权转让，但面临着各地金交所对项目的争抢，没有形成业务闭环。据了解，软银中国早在去年就了解到了易贷网，周晔告诉记者：“我们正是看中其线上和线下结合的能力，以及完整的金融借贷产业链闭环服务能力。”

对于软银中国的战略投资，任海华表示希望在软银中国的帮助下提高贷款服务。因签有保密协议，双方都未透露具体投资金额和投资方案。不过周晔表示，“这是软银中国首次投资覆盖整个金融借贷产业链的互联网金融O2O平台公司， 易贷网拥有线上贷款信息服务平台，线下的贷款服务和专业风控团队，以及线上P2P理财平台这三大板块，是业内少有的覆盖整个金融借贷产业链的互联网金融O2O平台。”

面临重重挑战

据易观智库最新数据显示，中国P2P网贷市场今年第一季度规模为302.3亿元，同比增长59%，环比增长10.7%。虽然争议不断，但以P2P网贷为代表的互联网金融发展已势不可当。

尽管如此，作为一家从传统线下贷款发展到线上的企业，易贷网面临着众多竞争对手。以阿里、百度、腾讯等互联网巨头为首的大机构也在对互联网金融领域虎视眈眈。对此周晔认为，“互联网巨头和大机构有天然的优势，更适合接一些标准化的产品，而P2P对风控要求比较高，互联网巨头很难涉猎其中。”

任海华则表示，“目前来看，陆金所做得最好，但谁将来能够成为这个行业的领导者还未可知。对于易贷网来说，目前正面临着地域困境和人才困境，尽管我们拿到了软银中国的投资，但相比北京、上海的P2P企业，我们的发展比较缓慢。”

“尽管投资方寄望上市，但我们希望能做强，并健康发展，而不是盲目做大。”任海华透露，“易贷网目前在北京和上海都设有分公司，未来将在北京设立专门的信息安全部门，研发中心可能设在上海，并在各大城市设立风控中心，成都未来将作为一个总部基地。”据悉，软银中国资本入股易贷网后，将组建董事会，并派驻监事，对公司的运作流程、各环节信息透明度、合规化经营等作出专业性辅导。