李小加：支付宝和银行站错了道德高地

今天的IT领袖峰会上，虽然未能见到马云与港交所总裁李小加同台对话颇为遗憾，但是关于互联网金融的讨论中，李小加见解颇为独到，他将互联网和金融的矛盾划分为四个层次，并且建议银行应该站在更高的层次提出这个矛盾。他的发言内容提炼整理如下：实际你要是看看金融和互联网，大概可以从四个层面看

今天的IT领袖峰会上，虽然未能见到马云与港交所总裁李小加同台对话颇为遗憾，但是关于互联网金融的讨论中，李小加见解颇为独到，他将互联网和金融的矛盾划分为四个层次，并且建议银行应该站在更高的层次提出这个矛盾。他的发言内容提炼整理如下：

实际你要是看看金融和互联网，大概可以从四个层面看。

第一个层面，金融互联网生态系统，包括支付、信用，几乎完全靠创新出来的。这对将来中国经济发展有巨大贡献和巨大功绩。

第二个层面，互联网也好、其他新型经济也好，和现有金融体系利益的格局。

第三个层面，金融机构本身的安全和风险的层面。

最高的层面，是咱们整个金融体系的风险。

这样一个大的金字塔里面，大家是在哪个环节上，哪个层次上出现重大的冲突需要协调？看这四个层面，最底下这个层面是互联网为主建设起来的，互联网已经现在能够和银行讨论第二层面利益上的分配问题了。

现在没有人说银行本身的安全，更没有说金融系统的安全，说的都是在底层层面的客户安全、信息安全、支付的安全和保险的安全。这些东西之间概念有可能有混淆。

现在的问题是什么呢？大家都在找道德高地。我觉得大家都在错误的地方找道德高地，银行体系道德高地在最底下这个层面，从支付这个层面找出了问题，然后在支付这个层面出了手。这个是很容易找到的道德高地。

支付宝也找到了道德高地，但是是在第二层面上，就是余额宝收益6%也是从银行系统来的。银行体系既然能拿出6%给大家，说明有钱拿出来。这个道德高地是很自然的。

我个人感觉这些道德高地都找错了。对银行来说，互联网支付底下基层系统已经建好了，可能有毛病，证券也有很多欺诈，不能因为有欺诈就停下来。不应该从这个层面下手。那么你让银行从第二层利益层面上下手？那个站不住脚。我就觉得银行可以大大方方回到第三个层面，甚至接近于第四个层面。为什么这么说？

银行的业务，这边是负债，那边是资产。负债是存款，资产是放出去的贷款。咱们今天银行体系之所以这么健全，很大层面是我们的负债方面比较安全，比较稳定。

放贷都是比较长线的东西，资产还没有没有很高的流动性，余额宝类似这种产品突然一下使银行系统的资产负债表负债一半非常流动了，这边一流动，一旦这边钱拿不出来就是风险。

银行应该可以理直气壮说这方面有风险，这个产品怎么把风险控制住，说出来就使大家对银行产生信心。

在支付宝方面，在底层是正义之师，为实体经济服务，非常好。但是如果不充分认识到银行负债方面流动性一下子增加，资产不能相匹配的时候，银行就有风险了。

我就希望双方一定要看到对方核心利益在哪里，别嘴上说。核心利益在哪，不要动核心利益。这样我们老百姓、我们银行体系才能最终受益。

我觉得在最高两层应该要做到出师有名，尤其是国有银行、监管者，应该旗帜鲜明用正确的名义来讨论这件事，大大方方出来说，不要留在底下这个层面安全问题，

在中间这个层面，利益格局，要出声有理。互联网企业是要做通道还是做决策，做通道就不收钱，做决策收益高，肯定要往稍微高风险的地方挪。监管者要想清楚，把它当通道监管还是当做准银行监管。当做准银行就要带一系列的手铐。

最后底下要出手有节，一定要节制，别把这么好的东西给打死了。一定要给老百姓留下实惠。既安全了，竞争公平了，老百姓又有实惠了。