即时零售：美团闪电仓是“奇招”，京东是否跟进？

图片来源@视觉中国

文｜科技谷说

原本打算回国的网友“junebug”，最近对在加拿大的“灵活就业”越发上头。原因是她沉迷上了通过instacart来赚外快。有意思的是，她在小红书分享的多篇“instacart赚外快攻略”贴文，甚至还引发了许多网友的围观。同时，在B站上更有网友称，疫情的美国，自己用instacart帮人买菜日赚了200+美金，不要太上头。

10年前的即时零售，没有京东也没有美团

近两年，美国最大的杂货配送服务商instacart多次被媒体爆出冲击IPO，并且估值高峰时高达500亿美元，这也验证了徐智明12年前的商业设想：构建一个网上精选便利店，并提供1小时达服务，消费者一定会买单。

作为国内最早探索“1小时达”即时零售的创业者之一，徐智明的创业故事总有点叫人可惜。

2010年，京东资金流再度紧张，为钱发愁的刘强东多次做梦梦到公司倒闭而惊醒。这一年，徐智明筹办的“快书包”正式上线，对标instacart平台，为用户提供包含图书、日用百货、母婴等等1小时达配送服务，上线后一度引起媒体广泛关注，但好景不长经营5年之后，公司因为自采货物、自建仓储、自建物流太费钱，再加之当时国内大众的即时消费需求并未成气候，最后因为商业模式过于领先市场而不得不悄然退出市场。

而反观徐智明一直想要模仿的对象instacart，自2012年6月成立之后一直保持了稳健的发展节奏，先后累计完成了26亿美元融资，远超过美团10.12亿美元（美团与点评合并前）。

不同于快书包自采货物、自建仓储、自建物流的重模式，Instacart则完全采用轻资产的模式，没有自己的配送员，也没有自己的仓库，也不碰任何商品。

它的理念就是通过移动互联网，来整合商家、代购者和消费者。用户在手机应用上可以随时购买附近商超的任何商品，而Instacart则负责就近派发兼职订单，代购员接单，按照系统提示，抵达不同商超选购用户所需的商品，最后配送至用户手中。整个过程均在1小时内完成，用户只需额外支付一笔配送费，就可以享受商品1小时送达服务，代购者除了可以拿到配送费之外，还可以得到一笔服务费，和小费。整个流程4大参与方均受益。

值得注意的是，就是这样一个三不管的1小时达平台，目前平台回头客已经做到了90%。

京东为何不做类“闪电仓”业务？京东小时购为何不升级成半小时购？

再反观国内即时零售的两大头部玩家京东和美团，虽然模式也够轻，但在用户黏性上显然还有很大的挖掘空间。

近几年，以“本地门店+即时配送”为特征的即时零售新模式，越来越受到国内消费者的追捧。在此带动下，在2022年三季度，美团即时配送订单数增长一度达到50亿笔，包括餐饮外卖、美团闪购业务在内的核心本地商业板块季度收入增长至463亿元。“1小时达”消费需求进入爆发倒计时。

社区超连锁认为，对比instacart商业模型，京东和美团眼下在即时零售的探索路径同样值得关注。目前，京东主打小时购和到家履约服务，而美团则主打闪购+到家履约服务。

京东小时购，是京东即时零售业务面向消费者的统一品牌，对应“线上下单、门店发货、小时级乃至分钟级送达”的零售模式。消费者在京东APP内选购商品时，当看到商品带有“小时购”标识，则意味着可以享受到商品小时级甚至是分钟级送达的服务。小时购的商品均由达达骑手完成配送。

另外，美团闪购是美团针对零售即时到家业态，其中美团推出的专注于即时零售业务的闪电仓业务是面向商家端推出的便利店、宠物店等零售业态前置仓模式的招商项目，由商家建仓，美团专注于帮助商家线上经营，为用户提供更丰富、更精准、更高性价比商品供应，以及到家履约配送服务。

对比而言，眼下从用户流量和履约时效两方面看，美团闪电仓有其依托美团整体能力的发展优势，更具有想象空间。不过，美团闪电仓的经营要求之一是不对线下营业，只做美团线上外卖业务，这就对线上单量有一定数量要求。根据美团闪电仓加盟商“近距梨”联合创始人丁健介绍，目前在一线城市一家成熟稳定的闪电仓的需要达到日均300单，月销售破万单才能进入稳定的盈利期。

假设京东也推出类似的前置仓项目，与美团闪电仓卖完全相同品类的商品，由于用户流量相对较少，京东一个同类前置仓要达到日均300单，就需要扩大经营半径，若是覆盖半径要达到10km，这就需要延长到货时长。即时配送距离变长，配送费用就要提升，如果不直接跟用户收配送费用，就需要提高客单价来覆盖即时配送的履约成本。而客单价提升，相应的又会直接影响订单数量。而订单数量少，又需要扩大配送距离，如此是一个恶性循环。归根结底，是现阶段京东在即时零售业务层面的用户流量不足，同时也是即时配送的综合运力成本没有优势。

然后问题又来了，京东小时购不是前置仓模式，而是在平台层面引入线下京东翻牌店和其他门店供应商。事实上，京东小时购与美团闪购是直接对应的竞争关系，都是平台层面引入线下合作门店，提供即时配送服务，美团与苏宁易购合作提升了在3C家电品类层面的能力。

这样直观对比的话，美团闪购强调半小时配送，京东小时购强调1小时配送，这显示出京东在即时配送层面的能力弱势，京东小时购的配送有达达来做履约执行，而达达的终端配送能力与美团配送相比差距较大。在浙商证券的《平台VS自营、美团闪购VS京东到家》报告中提到，美团闪购与外卖共用骑手资源，经10余年发展美团外卖现有骑手500余万（京东到家+达达仅刚到百万量级），配送网络密度行业最大，更强的规模效应。

所以在流量能力和配送能力都还不够强的背景下，京东暂时还没有半小时送达的执行能力。

美团加码闪购的背后逻辑是什么？跑赢大盘的概率有多大？

那我们再做进一步分析，美团闪购在流量和配送能力都要强于京东小时购的背景下，只需要维持住这种优势即可，为何要大力推动闪电仓业务？在激烈的竞争大环境下，优势从来都不是守住的，而是竞争出来的。

美团的成长，伴随着一路厮杀，很少自傲自满，美团清楚的知道自己最大的弱势是商品能力和仓储能力，而这正是京东的优势。简单说就是，美团闪购流量和配送的两端能力强，商品和仓储的中间能力弱，而京东小时购就是流量与配送两端能力弱，商品和仓储的中间能力强。

但是要知道，在最初与阿里竞争时，京东也是流量弱势（总活跃用户量少）和配送能力弱势（总配送单量少，但配送服务受到肯定），京东最终就是凭借其商品有品牌保障，配送时效有亚洲1号仓库加持，而逐渐达到与阿里势均抗衡的地步。

如果美团不在商品和仓储这两个中间能力去提升，京东迟早会迎头赶上。所以美团毅然决然的大力扶持闪电仓的业务发展，2021年时美团曾提出未来三年将投入50亿，开出10000家闪电仓的发展目标。

美团通过闪电仓业务去解决中间的商品能力和仓储能力有多方面的好处：

第一，美团可以集中时间精力去做仓储系统技术研发层面的问题，而不是自己去花钱建仓采购商品，这样做内部的人效最大化。有美团买菜和美团优选的这两大巨额投入的业务经验，美团应该很清楚，自营的运营成本高和经营效率低，还不如参考外卖的发展经验，将闪电仓业务交给代理商去做。

第二，将闪电仓的落地工作交给代理商去做，在利益的刺激下，代理商自己会想尽各种办法提升流量转化效率，提高各自的经营能力。通过外部协同的能力去解决自身的商品和仓储问题。而且不同城市不同区域的商品需求倾向都不同，没有办法用一套方案去自营复制开仓，商品需要根据实际情况和市场经营不断调整，这种工作的执行效率交给代理商最合适，他们会根据自身的利益及时做调整，如果是自营，仓库主管只要保持不出错即可，因为不涉及自身利益，不会那么认真去及时调整商品结构。

第三，闪电仓其实相当于商超百货前置仓，平台式的美团闪购无法给用户提供一站式的购物体验，客单价更低的食品饮料日用百货商品，有可能需要用户到不同店铺去购买，很有可能因为分开在不同店消费而需要为不同商品订单分别支付配送费用，用户很有可能会因此放弃下单。美团闪电仓就可以为用户提供一站式服务的消费体验，用户自然喜欢，所以美团官方一直要求闪电仓的代理商去提升SKU能力，目前美团闪电仓4000SKU打底，优质店铺的SKU数量都会超过7000。

第四，有人会认为如果只是为食品饮料日用品牌品类提供一站式消费服务体验，美团完全可以去跟其他商超便利店以及夫妻小超市合作，事实上美团最初就是这么做的。但问题是，这些商超便利店和夫妻小超市只是享受了美团提供的流量红利，无法配合美团的战略业务发展，最简单的一个例子，美团让他们去扩展SKU，他们会去扩展么？大商超和连锁便利店有自己的商品采购标准，而夫妻小超市没有那么强选品能力和仓库管理能力。再比如，美团要做促销活动，需要商户承担一定的活动费用，习惯了线下传统经营思维的小超市有多少能接受的？美团做闪电仓的目的是需要一些听话可控且有选品能力和竞争意识仓储运营商。美团的闪电仓以及从最初的商超和宠物品类，向美妆、母婴、3C、家电、家居等品类扩张了。

最后，我们再绕回来，既然美团的闪电仓有如此多的好处，那京东要不要也推一个类似的业务呢？答案就在前文，京东的小时购订单量少，如果达不到日均300单，单仓的UE模型是不成立的。如果UE模型不成立，就没有代理商愿意做，即便有代理商去承接了几个点位，最终有可能会因为亏损而产生矛盾情绪。

所以现阶段，京东要做前置仓，去追求半小时送达的效果，就需要自营，自己去承担亏损，京东有必要为了提高半个小时的配送速度，去承担这部分单仓亏损么？从公司整体经营层面来讲，刚处于盈利状态的京东没有必要为了缩短这半小时时间，而主动去亏损。但从竞争战略层面去考虑，京东不去通过前置仓发展自身在仓储和商品层面的能力，那就是给美团充足的时间去完成终端的商品和仓储能力建设。当然，即便京东亏损去做商超百货的自营前置仓，也不一定会阻碍美团闪电仓的发展与成长。

要知道即时零售还只是一个消费发展新趋势，并不是电商零售的全部，即时零售本身也是有市场局限性的。

最后，有一个有趣的现象提一下，诸位可以自己去看一下，在美团外卖上有一些京东便利店可以达到日均300单的能力，那美团外卖上京东便利店的日均300单，是美团的能力，还是京东的能力呢？