央行或入股 网联平台拟于2017年3月31日上线

据媒体报道，备受业内关注的网联平台（以下简称“网联”），近期将按照新方案启动，该平台预计于明年3月31日上线。值得注意的是，由于考虑到“网联”必须保持中立、资源共享等原则，此前一度被传将主导网联建设的支付宝和财付通，或将退居从属地位，取而代之的则是央行牵头并入股

据媒体报道，备受业内关注的网联平台（以下简称“网联”），近期将按照新方案启动，该平台预计于明年3月31日上线。

值得注意的是，由于考虑到“网联”必须保持中立、资源共享等原则，此前一度被传将主导网联建设的支付宝和财付通，或将退居从属地位，取而代之的则是央行牵头并入股。

根据新方案，各参与方共建共享，任何一家第三方支付机构入股份额最高不会超过10%。而份额的大小，将与其参与“网联”的建设程度挂钩。

明年3月底上线

随着我国电子商务的快速崛起，移动支付业务规模不断发展壮大。与此同时，第三方支付企业的话语权与日俱增，在我国货币流通的过程中扮演越来越重要的角色，部分支付巨头甚至直接承担了跨行清算的职能。

在此背景下，“网联”的推出成为必然的趋势。“网联”也被称为网络版银联，即线上支付统一清算平台。简单理解就是，一端连接持有互联网支付牌照的支付机构，另一端对接银行系统。在平台统一技术标准和业务规则后，第三方网络支付机构不必再与各家银行分别谈判签约，只需要接入“网联”即可。由央行牵头成立的原因，主要是为了看清楚第三方支付的资金流向，防止赌博、贩毒、洗钱等违法犯罪活动的发生。

今年4月，中国支付清算协会第二届会员代表大会就已正式通过建立“网联”的议案。按照彼时公布的设想，“网联”的建设计划由支付宝和财付通主导。不过，由于受到标准难统一、系统建设不透明等因素影响，该方案最终被否决。

那么，新方案的实施，是否意味着支付宝和财付通将出局呢？

对此，易观支付分析师王蓬博在接受《中国经营报》记者采访时表示，实际上微信和支付宝并未出局，只是原版本中提及的“两地三中心”方案（即在杭州、深圳分别建设一个处理中心，由支付宝和腾讯建设和托管）被否定。

“接下来还主要看这两家公司拿出什么态度来应对新推出的方案，当然也不排除两家公司独立争取清算牌照的可能。”王蓬博对记者表示。对此观点，支付宝和财付通均未进行回应。

据财新报道，新的方案充分体现了“共建、共有、共享”的原则，由“网联”平台的各参与方自主共建，确保从最初就统一技术标准和业务规则，即确保技术标准是“网联”自己的。该平台计划于明年3月31日上线，支付机构将按照有关技术标准门槛分批接入。

“新方案相较于旧方案，最大的亮点是‘网联’作为支付机构的清算网络，回归了金融基础设施的本位，体现了中立、透明、自主、普惠的原则。”有业内人士表示。

此前，央行副行长范一飞也曾表示，“网联”的定位是公共属性、安全性、便利性，鼓励创新和公平竞争，目的是提高支付机构的清算效率、交易留痕、资金可追溯、风险可控。

在业内看来，“网联”的建立将为所有第三方支付企业提供同样标准的服务，抹平了支付企业之间实力差异带来的安全性和透明度不同的问题，实现了整个互联网支付清算体系效率和安全的平衡，也为客户备付金统一存管提供了技术支持。此外，在“网联”正式落地后，目前大量的第三方支付机构直连银行的模式将被切断，回归支付和清算相独立的业务监管规则。

线上清算或现多方竞争

据悉，新方案的实施路线分为三步：第一步是向业内通报技术方案评审的结果；第二步是开发并募集股权；第三步是由“网联”筹备机构评估机构的投入。

“网联”募集股权份额的计划是，由系统性重要机构参与“网联”的股份发起，而机构募股的份额将和其参与“网联”的建设程度挂钩。

参与程度的评估标准包括三个方面：一是参与的产品、组件、软件；二是人员贡献；三是对平台业务规则和技术标准的反馈程度、响应程度。

这也意味着，如果支付宝和财付通两家意愿方提供开发团队、产品支持，以及运营双中心的建设。那么，一方面“网联”可以依托两者的研发资源搭建新型互联网支付清算平台，另一方面也可以让二者获得股份优先权。虽然在股权层面由央行占绝对控股，但是支付宝和财付通通过分工出力也可以获得较高的股份比例，在投票权和股权上肯定是领先其他支付机构的。

按照议案要求，“网联”由支付清算协会发起设立实体建设运营平台，除协会将参与实体公司出资外，央行也将入股，进而保证对“网联”这一重要金融基础设施的控制权和投票否决权。其股东总数不超过50家，募股机构在40家左右，除了央行和协会，其余股东的股份份额最高不超过10%，投资金额不超过5000万元，以防止该平台被大型支付机构垄断。

此外，为加强对支付账户的监测，备付金管理也将在今年年底前实施第一步，央行正考虑在今年年底前集中部分支付机构的客户备付金。

苏宁金融研究院高级研究员薛洪言表示，作为统一的支付清算平台，中立性是核心要求，如果既做裁判又参与到支付业务中来，“网联”将丧失立足的基础。所以，为了“网联”的顺利推出，在其运作的体制机制和业务范围的界定上，中立性是首先要确保的。

那么，在新方案推出后，对于支付宝和财付通这两家此前一直主导建设“网联”的第三方支付企业，将带来什么影响？腾讯集团公关部门相关人士在接受本报记者采访时表示，由于监管部门的要求，暂时不方便接受采访。支付宝品牌相关负责人也表示，暂时没有相关信息发布。

一直处于清算业务龙头地位的银联，近年来在不断巩固线下业务的同时，也在积极布局线上业务，线上线下的界限正在逐渐变得模糊。那么，目前定位于线上清算业务的“网联”一旦落地，势必会对银联产生冲击，两者的竞争也将在所难免。

实际上，在第三方支付机构快速崛起的同时，银联在移动支付领域也是动作不断。继去年年底开始牵手苹果、三星之后，目前银联又与华为、小米等手机商开展合作，相应推出云闪付移动支付pay。

数据显示，截至今年二季度，银联网络境内的网络终端已经达到了1050万台，商户超过700万户。今年十一黄金周，银联网络交易总金额近9000亿元，交易总笔数5.7亿笔，同比增长36%和14%。

值得注意的是，银行也在对第三方支付进行反击。7月28日，12家股份制银行发起成立了网络金融联盟，联盟银行签署了《账户互联互通合作协议》，目前联盟银行之间已经系统互联、账户互认，后续将实现资金互通。

根据网络金融联盟的定位，其主要意义在于直接在底层打通银行间的线上支付通道，这也被认为是银行尽量将客户、信息、数据保留在银行体系内，甩开第三方支付的一大动作。不过，其最终推进情况究竟如何，最后还要取决于参与银行能否持有足够开放的心态，来解决银行间不平等的问题。