网络支付须“跑对跑道” 关联行业难免冲击

王莹跑对跑道，才能获得预期中的结果。在更多业内人士看来，《非银行支付机构网络支付业务管理办法（征求意见稿）》（下称《征求意见稿》），是央行分管的互联网金融支付业务的监管细则

王莹

跑对跑道，才能获得预期中的结果。

在更多业内人士看来，《非银行支付机构网络支付业务管理办法（征求意见稿）》（下称《征求意见稿》），是央行分管的互联网金融支付业务的监管细则。

这是央行首次明确第三方支付的地位，区分了支付机构与银行机构的差异，防止支付机构出现“银行化”、“银联化”，但是也有对细则持有保留意见的行业人士表达出对未来细则实施层面的担忧，例如，这将不可避免地在支付流程上给用户体验带来繁琐。

有专业人士就表示，《征求意见稿》从细节方面为第三方支付设定部分“限制”，会造成用户的不便，在未来对于金融创新的影响有待商榷。

防止支付机构“银行化”、“银联化”

让专业的人做专业的事。

华泰证券表示，此次针对第三方支付下发的监管文件是从高层意志上区分了支付机构与银行机构的差异，防止支付机构出现“银行化”、“银联化”，实质上巩固了银行体系在金融行业中的信用交易地位，鼓励支付机构可大力开展通道业务。

“此次政策正是延续了监管一直以来的宗旨和目的。”京东金融副总裁刘志坚在8月2日由华泰证券主持的对《征求意见稿》解读的电话会议上表示，《征求意见稿》的下发明确了支付的定位，一方面是服务于电子商务，另一方面是作为金融行业的补充地位，承担小额、便捷支付方式的角色。“这是第一次对支付账户的合法性做出了明确的定义，赋予其法律地位使其合法化。”刘志坚说。

此外，银行、商户与消费者间形成支付结算关系，银行间形成清算关系，两个层次彼此分明，相互衔接。清算体系是一个由央行控制的非营利性后端服务平台，防止支付机构“银行化”是为保证清算体系作为金融基础设施在运转上的稳定、高效和安全性，从而进一步维护支付体系的安全，防范系统性支付风险。

在业务回归、降低行业风险的同时，《征求意见稿》未来如果落地，在部分业内人士看来，从业务实施细则的角度出发，将造成2C用户支付流程繁琐是不可避免的结果。

中国人民大学金融与证券研究所所长吴晓求表示，第三方支付是形成互联网金融最具影响力的基石，第三方支付同电子商务高度契合，从细节方面为第三方支付设定部分限制，会造成用户的不便，在未来对于金融创新的影响有待商榷。

对于《征求意见稿》“落地”细节之一，未来开户需要3种或5种交叉验证的方式，锦江国际电子商务有限公司CFO赵浩民表示，或可采取简化的方式。

“目前我国税务以及工商机构的代码均要做到单证统一。”赵浩民表示，未来交叉验证环节，如果第三方机构选择跟银行所持的信用卡、借记卡结合，不妨采用简化处理的方式，“银行在发卡时已对持卡用户做了验证，并且相关信息也录入了公安系统。”赵浩民称，一方面可以减少第三方支付平台的工作量，另一方面从安全角度考虑也有所保证。

关联行业直面冲击？

支付作为互联网、移动互联网高速发展的基础设施，其发展为关联行业带来的不仅仅是“影响”，而是“震动”。在颇受关注的供应链金融、P2P、互联网理财、金融IT等多种在“互联网+”下已经实现跨越发展的行业，在《征求意见稿》落地之前，已经窥见了机遇，不过，也有相关行业需要直面冲击。

“对于供应链金融行业来说，这是一个利好的消息。”找钢网副总裁华硕在上述电话会议中表示，找钢网此前的行业目标即是帮助金融机构做钢铁行业数据输出和信用管理。

在华硕看来，银行的超级网银针对2B级企业支付业务已经相对成熟，现在将平台支付嫁接至银行网银，未来让银行更好地了解上下游以及处在钢铁行业链条的相关企业，从而让银行资金重新进入钢铁企业。“过去钢铁行业与银行间的核心问题是信息不对称。”华硕认为，在过去的交易支付体系下，银行无法监控付款流程从而不了解实际经营情况。“交易产生数据、数据产生信用、信用产生价值。”华硕表示，这是未来供应链金融的定位。

在业内人士看来，除供应链金融外，同样拥有政策利好的还有金融IT公司。安信证券计算机行业首席分析师胡又文表示，银行以及非银行类金融机构对于IT类需求一直十分旺盛。当前，持续不断的金融创新对于IT系统提出了更高的要求。未来多种具体的互联网金融业态必然面临IT同步跟上，这也构成IT行业可预期的利好发展。

但是，P2P网贷行业及互联网理财行业或将面临较大“挑战”。未来，第三方机构为P2P、众筹平台进行资金托管服务模式将受到极大约束，单纯支付通道地位短时间内无法为第三方机构提供更多的利润增长点。

P2P网贷行业自诞生以来一直存在资金存、托管问题，过去平台方拥有银行及第三方支付两种选择。网贷之家CEO石鹏峰对《第一财经日报》记者表示，在P2P平台和第三方支付间合作存在两种方式，第一，第三方支付为平台开立账户，投资者的投资款通过这一账户直接充值到P2P平台，进而产生沉淀资金；第二种，则是P2P平台仅仅作为资金通道。

华泰证券行业研究员表示，此前央行等十部委《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》已经明确P2P托管业务由银行开展；《征求意见稿》出台后此业务将从第三方支付机构完全转移至银行，接入银行系统的使用效率暂不明确，但是对于P2P机构在资质、渠道资源、盈利能力等方面的门槛大大提高，成本承受力受到挑战，小规模的P2P平台或将直接面临洗牌，巨型P2P及国有背景P2P平台将逐渐浮出水面。（本报实习记者胡佳明、林倩对本文亦有贡献）